Читаем Экономика ХХІ полностью

Финансовая отчётность фирмы – это как способ самой компании понимать своё финансовое состояние, так и формат взаимодействия с внешним миром. Отчётность интересует банки, чтобы понять, давать ли кредит. Отчётность интересует собственников, чтобы оценить работу менеджмента. Отчётность интересует потенциальных инвесторов. Отчётность интересует небольших акционеров, которые не владеют детальной информацией о том, как идут дела у фирмы. Финансовая отчётность – тот специфический язык, на котором предприятие говорит с внешним миром.

Важность финансовой отчётности приводит к тому, что компания имеет определённый интерес к её искажению ради получения выгод. Поэтому необходим механизм проверки информации предприятия. Таким стал независимый аудит. Отчётность компании проверяется и подтверждается независимой аудиторской компанией. Что же стимулирует саму аудиторскую компанию не поддаваться стимулам подтверждения недостоверной отчётности? Дело в том, что имя аудитора – его основной актив. Аудитор, как сапёр, работает до первой ошибки. Теряя репутацию, аудитор теряет всё. Мало кто решится жертвовать всем своим будущем ради кратковременных выгод, которые может посулить проверяемая компания. Все крупнейшие аудиторские компании имеют длинную историю. Вы можете собрать лучших специалистов в области аудита в одной фирме, но она не сможет претендовать на лидерство на этом рынке до тех пор, пока за ней не будут стоять десятки лет безупречной работы.

В сфере аудита выделяют так называемую «большую четвёрку» – четыре аудиторских компании, заключение которых является своего рода гарантией качества. Этими компаниями являются:

Ernst&Young

Deloitte

KPMG

PricewaterhouseCoopers

Раньше этот список был шире. Частично он сузился за счёт объединения аудиторских компаний, а частично за счёт тех самых ошибок, которые аудиторам не прощают. Одним из самых громких скандалов в этой сфере является ситуация с банкротством компании Enron в 2001 году. Это одно из крупнейших корпоративных банкротств в истории США и мира, в результате которого пострадали сотни тысяч людей. И аудиторская сфера имела к нему непосредственное отношение. Аудит Enron проводила одна из крупнейших аудиторских компаний мира Arthur Andersen. Enron был настолько гигантским, что аудиторы занимали целый этаж в главном офисе компании и работали круглогодично. Проблема возникла в силу того, что все стороны заинтересованы в хорошей информации. Менеджмент заинтересован в ней ради бонусов, банки – чтобы убедиться, что нет излишних рисков, акционеры – ради роста курса акций, аудиторы – ради продолжения контракта с компанией. И так далее. Финансовая отчётность должна отображать информацию, приближенную к истинной, но для человека истиной является то, во что он искренне верит. Вначале информация слегка приукрашивалась. Но чем лучшую отчётность ты показал, тем более высоких результатов ждёт от тебя в будущем рынок. Здесь также кроется своего рода ловушка – в следующий раз отчётность нужно приукрасить сильнее. В какой-то момент оказалось, что жизнь и её отображение в отчётности оторвались друг от друга настолько, что сблизить их практически стало нереально. Проблема заключалась в том, что американские стандарты финансового учёта записаны как правила. Поэтому при желании можно подвергнуть их тонкой трактовке, когда с юридической точки зрения правило не нарушено, но суть искажена. Именно этим и занимались аудиторы компании Arthur Andersen. Их консалтинговое подразделение создавало схемы оформления документов таким образом, чтобы формировать нужный результат, аудиторское подразделение эти же схемы проверяло. Сколько бы не зарабатывали аудиторы на подобных услугах, потери их были больше. Утратив репутацию, Arthur Andersen моментально растеряли клиентов и многомиллиардные прибыли, а в 2002 году получили запрет на осуществление своей деятельности. Впрочем, к тому времени её уже практически и не оставалось. Как следствие, в США появился специальный закон Сарбейнза-Оксли, ограничивающий право компании работать с одним и тем же аудитором более 5 лет, ужесточающий систему контроля за достоверностью финансовой отчётности.