Читаем Богатый пенсионер полностью

Что касается вкладов с плавающей ставкой процентов, то существуют депозиты с заранее определенной доходностью, а есть такие, доход по которым зависит от динамики цен на нефть, либо соотношения курсов валют, либо динамики индекса и т. д. Такие депозиты называют индексируемыми. Эти депозиты представляют собой некоторую смесь ПИФов или ОФБУ и банковского вклада. Так, от ПИФа и ОФБУ эти вклады унаследовали высокую потенциальную доходность (по некоторым видам она может превышать и 20% за квартал) и привязку доходности к ситуации на фондовом рынке, либо сырьевом, либо рынке драгметаллов, валюты и т. д. От банковских вкладов индексируемый депозит унаследовал защиту капитала, т. е. гарантированный возврат первоначально внесенной суммы, даже если на рынках произойдет обвал.

Итак, индексируемый депозит – это смесь фонда и вклада, т. е. его доходность может зависеть от того, к какому именно активу он привязан, от динамики следующих активов:

• индекс фондового рынка (например, российский индекс РТС или ММВБ);

• ценные бумаги, например акции Газпрома;

• определенный вид сырья, например нефть;

• соотношение между двумя валютами, например евро/доллар.

Вложенные средства клиента банк разделяет на две части. Основную долю (около 80–90%) он вкладывает в инструменты с фиксированной доходностью и гарантированным возвратом первоначально вложенных средств (облигации, векселя, те же банковские депозиты). Оставшуюся часть, порядка 10%, банк инвестирует в опционы на какой-либо актив (как было указано выше, это может быть индекс фондового рынка, какая-либо акция или нефть, золото, товарные и валютные фьючерсы). Если цена на базовый актив идет вверх, то по истечении срока депозита банк успешно реализует свой опцион и получает прибыль и вы имеете значительный прирост средств на вашем депозите, а если цены на актив упали, банк не реализует свой опцион и вы получаете доходность по вашему депозиту на уровне ставки для вклада до востребования. Разумеется, у каждого депозита в каждом банке будут свои условия.

И последнее: процент по депозиту может начисляться по-разному.

Проценты могут начисляться в конце срока вклада или периодически, до окончания срока вклада (к примеру, раз в месяц).

Во втором случае:

• начисленные проценты могут прибавляться к сумме вклада; при этом при следующем начислении процентов они будут начисляться уже на всю сумму вклада с учетом ранее капитализированных процентов, таким образом, в итоге доход по вкладу с капитализацией будет выше, чем по стандартному (без капитализации) вкладу с аналогичной процентной ставкой.

• начисленные проценты могут сразу выплачиваться (на карточный счет или на счет до востребования). В этом случае сумма вклада увеличиваться не будет и итоговый доход по вкладу останется стандартным, однако вкладчик сможет до окончания срока вклада получать постоянный доход в виде процентов.

Вклады с капитализацией/выплатой процентов до конца срока менее выгодны для банка, поэтому процентные ставки по ним обычно ниже.

Доходность по вкладу без капитализации (простая процентная ставка) рассчитывается по формуле:

где i — процентная ставка банка; PV (Present Value) – сумма, которой владелец обладает сегодня, дословно – современная стоимость денег; FV (Future Value) – сумма, которую получит владелец спустя определенное время; дословно – будущая стоимость денег.

Пример

1000 руб. помещается в банк под 10% годовых. Определить стоимость вклада через 10 лет, если проценты начисляются по простой ставке.

При капитализации (сложной процентной ставке) доход по депозиту считается так:

где n — количество периодов начисления; (1 + i)n — коэффициент наращения.

Пример

1000 руб. помещается в банк под 10% годовых. Определить стоимость вклада через 10 лет, если проценты начисляются по сложной ставке.

Вклад, по которому процент начисляется периодически в течение срока действия, называется вкладом с капитализацией. Это означает, что если вы не снимаете начисляемые периодически проценты, то они прибавляются к вашей сумме вклада и в следующий раз проценты будут начисляться как на сумму вклада, так и на все те проценты, которые к тому времени были на нее начислены. В случае же если процент по вкладу начисляется в конце срока, капитализация отсутствует, нет эффекта «процент на процент».

Вклады с капитализацией более выгодны для вкладчиков, но проценты по ним обычно ниже, чем по вкладам без капитализации.

Как известно, возвратность средств по вкладам гарантирована системой обязательного страхования банковских вкладов в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Итак, вкладчик получает сумму до 100 000 руб. включительно в 100% объеме, а сумму свыше 100 000 руб. – в 90% объеме, но в общей сложности не более 400 000 руб. с одного банка.