Денис Чирковский

Опционы на Биткойн

В данной мини-книге речь идет о реальных биржевых опционах, а не о так называемых «бинарных опционах», которые являются разновидностью гэмблинга.

Об авторе

Денис Чирковский

@OptionSeller

Трейдер на американских биржах с 2008 года. Торгует акциями, фьючерсами, опционами на акции и опционами на фьючерсы.

С 2012 года использует стратегию продажи опционов на товарные фьючерсы.

В 2014 году провел вебинар, в котором раскрыл некоторые секреты данной стратегии.

С 2017 года торгует криптовалютными фьючерсами и опционами: они позволяют получать прибыль, когда цена Биткойна растет, и когда цена Биткойна падает, и даже когда цена Биткойна колеблется на месте.

Автор двух бесплатных обучающих курсов на Udemy:

The Beginner's Guide to the Futures and Options Trading

(более 10.000 студентов).

Complete Guide to Bitcoin & Ripple Futures Trading

(более 2.000 студентов).

Регулярно публикуется в качестве эксперта в различных крипто-изданиях.

Вступление

Все крипто-инвесторы заинтересованы в том, чтобы их Биткойны не лежали мертвым грузом, а работали и приносили прибыль.

Многие известные финансисты и экономисты, такие как, например, Уоррен Баффет и Нобелевский лауреат Роберт Шиллер, называют Биткойн «активом, который не генерирует никакой ценности».

И это действительно так.

В отличие от акций, Биткойн не приносит дивиденды.

В отличие от облигаций, Биткойн не приносит купонный доход.

Фиатные деньги можно положить на депозит в банк и получить процентный доход.

А какую прибыль может принести Биткойн?

Пока что мы все знаем только один способ дохода — это спекулятивный рост стоимости Биткойна. Который оказался не вечным. И не факт, что он повторится снова.

И, тем не менее, существует способ, как заставить ваши Биткойны приносить дополнительный стабильный и регулярный доход.

Вы можете увеличивать ваши криптовалютные активы, продавая опционы на Биткойн.

Что это такое, и как это делается?

Основные существующие модели заработка на бирже предполагают наличие направленного движения: если у вас позиция «лонг», то вы зарабатываете при движении рынка вверх; если у вас позиция «шорт», то вы зарабатываете при движении рынка вниз. Почему все трейдеры не зарабатывают? Потому что не выполняется самое главное условие: рынок должен двигаться в вашем направлении после того, как вы вошли в сделку.

Рынок может двигаться в любую сторону в любое время, и попытка «поймать тренд» на деле означает всего лишь игру в рулетку при ставке на «красное» или «черное». Шансы на выигрыш 50 на 50.

Но есть стратегия, которая позволяет изменить пропорцию шанса на выигрыш до 80 на 20 или лучше в вашу пользу. Эта стратегия называется продажа опционов.

Деривативы

Для начала небольшая теория про фьючерсы и опционы, чтобы было легче понимать, каким образом создается прибыль в стратегии продажи опционов.

Фьючерс — это производный финансовый инструмент (дериватив), который торгуется на бирже на различные классы активов. В сделке по фьючерсу есть две стороны: продавец и покупатель. Покупатель делает ставку на рост цены фьючерса; продавец делает ставку на падение цены фьючерса. Если цена движется в противоположную сторону, тогда создается убыток по открытой позиции. И во фьючерсах существует только один способ зафиксировать открытый убыток — закрыть позицию по стоп-лоссу.

Биткойн и другие криптовалюты — это новый класс финансовый активов, и на него тоже существуют фьючерсы. Более подробно о фьючерсах на Биткойн можно прочитать в серии моих статей на сайте DeCenter:

https://decenter.org/ru/fyuchersy-na-bitkoin-instruktsiya-po-primeneniyu

https://decenter.org/ru/razlichie-mezhdu-fyuchersami-cboe-i-cme

https://decenter.org/ru/kak-kupit-fyuchersy-na-bitkoin

https://decenter.org/ru/kak-zarabotat-na-padenii-bitkoina

Опцион — это производный финансовый инструмент (дериватив) второго порядка, в нем базовым активом является фьючерс на Биткойн или биржевой индекс Биткойна.

Опционы бывают двух типов: Call и Put. Опционы колл дают прибыль при росте базового актива, опционы пут дают прибыль при падении базового актива.